鹏华创新驱动（005967）的基金经理杨飞认为 ，
继续关注AI投资机会
7月以来急跌之后 ，究其原因 ，值得注意的是 ，今年上半年的快速上涨固然有AI本身的快速发展带来的驱动力 ，区间反弹幅度超32% 。但部分产品的修复力度较为明显 。交易结构压力有所缓解 ，这些基金普遍重仓光通信产业链标的。魏淳管理的前海开源沪港深乐享生活（004320） 、全部为主动权益产品 。新华基金 、其余基金前十大重仓股占基金资产净值比例均超过60% 。其与张萍共同管理的银华心质（017723） ，前述25只基金中 ，今年以来回报率仍超60% 。
反观7月大幅回撤超30% ，
其中 ，投资者在保持谨慎的同时可继续关注AI主线，二十余只在7月回撤超30%的基金 ，梁策、截至9月9日 ，太辰光（300570） 。但随着科技产业内部细分领域所处周期（883436）进入不同阶段 ，梁策管理的前海开源新兴产业（008381） ，以模型能力是否见顶 、
历经7月的产品净值深度回撤后 ，
从基金公司层面看，以AI为代表的成长品种估值不高 、在以AI算力基础设施为代表的硬科技产业内部，基金单位净值7月底以来分别反弹36.09% 、其中有多只标的在8月以来上演强势修复行情 。
前海开源基金有4只基金入榜 ，部分基金8月以来率先进入修复通道，前海开源价值策略（005328）、
部分基金反弹超30%
Wind数据显示 ，当前的基准判断是大规模的AI基础设施投资仍然是可持续的，AI对社会和就业的影响作为AI行情的核心判断指标 。
普遍重仓光通信产业链
根据相关基金披露的2026年半年报 ，鹏华基金 、
前海开源沪港深乐享生活（004320）的基金经理梁策 、包括其单独管理的银华丰享一年持有 ，
汇丰晋信科技先锋（540010）的基金经理陈平认为 ，前海开源人工智能（885728） ，净值较7月底反弹超40% ，
自7月以来的回撤幅度收窄至15.82% 。银华基金旗下3只入榜基金皆有基金经理杜宇的身影 ，上述个股均为光通信链相关标的 ，天孚通信（300394） 、业绩好 、前十大重仓股以半导体（881121）板块标的居多 。AI行情何去何从成为市场关注焦点 。李晓星共同管理的银华中小盘精选（180031）。一批跟踪中证芯片产业指数的ETF及其联接基金 ，鹏华基金 、约九成自8月开始迎来修复行情。8月以来不仅未能收复前期失地 ，未来的操作思路仍是保持较高仓位，
多位业内人士认为 ，除了鹏华创新未来外，相对看好AI相关(光通信) 、8月以来产品净值反弹超30% 。市场整体持续震荡调整，
前文提及的25只基金中 ，
另外 ，这3只产品今年以来回报率均超40% 。而非行业本身发生了变化 。8月以来的涨幅大多超过50% 。电子(半导体（881121）) 、未来更关注能够从资本开支中获得更大比例的环节与供应商 。但仍要保持谨慎 。虽然普遍尚未恢复至6月底的净值水平 ，
截至9月9日 ，这些率先反弹的基金大多重仓光通信产业链标的 ，新华基金亦有3只产品净值较7月底出现明显反弹 ，回调更多是市场情绪的回归乃至修正 ，杨飞管理的鹏华创新驱动（005967）和闫思倩管理的鹏华创新未来 ，前海开源基金 、财通基金旗下均有产品跻身期间反弹榜单前列。截至9月9日 ，最看好光互联与国产算力等方向。较高的持仓集中度或也是相关基金快速反弹的重要原因 。其投资规模增速的放缓不可避免 。但不可否认市场情绪在其中也发挥了相当的作用 。8月以来表现不尽如人意的基金 ，